ロコンド、公募割れからの11月対比170%の伸び：TS100

サクッと、ここ2ヶ月分をお送りします。

単位は億円、「2017.10→11」は10月から11月の1ヶ月の騰落率。

12/1の日経平均は22,819円。

今回のベストグロースは記事タイトルにもある通り、ロコンドでした。

メディア：クックパッド、ぐるなびが苦しい局面

	2017.11.1	2017.12.1	2017.10→11	2017.11→12
リクルート	46,600	45,330	112.8%	97.3%
Yahoo!	28,880	29,220	94.9%	101.2%
LINE	10,620	10,750	118.3%	101.2%
エムスリー	11,060	12,260	106.6%	110.8%
サイバーエージ	4,476	4,817	107.9%	107.6%
カカクコム	3,376	3,788	109.5%	112.2%
SMS	1,502	1,537	96.5%	102.3%
ライフル	1,039	1,120	89.4%	107.8%
角川ドワンゴ	920	916	95.0%	99.6%
じげん	896	929	98.7%	103.7%
クックパッド	805	711	96.4%	88.3%
ぐるなび	686	662	86.5%	96.5%
グノシー	696	647	95.1%	93.0%
ユーザベース	430	409	97.1%	95.1%
アイスタイル	524	578	114.2%	110.3%
イトクロ	598	538	107.4%	90.0%
エボラブルアジア	419	400	105.3%	95.5%
アドベンチャー	363	334	149.4%	92.0%
アトラエ	257	272	88.6%	105.8%
リブセンス	154	142	98.7%	92.2%
ウォンテッドリ	283	270	132.2%	95.4%
クラウドワークス	115	142	95.0%	123.5%
弁護士ドットコ	313	317	99.1%	101.3%
メディアドゥ	296	270	102.4%	91.2%
uuum	316	307	91.6%	97.2%
ゲームウィズ	313	260	94.3%	83.1%
AppBank	39	38	102.6%	97.4%
PR TIMES	107	98	110.3%	91.6%
ソーシャルワイヤー	87	82	110.1%	94.3%
みんなのウェディング	55	68	101.9%	123.6%
オウチーノ	64	63	123.1%	98.4%
メドピア	55	91	94.8%	165.5%
セレス	138	171	96.5%	123.9%
リアルワールド	42	35	97.7%	83.3%
GMOメディア	53	53	100.0%	100.0%
オークファン	89	82	106.0%	92.1%
はてな	58	54	100.0%	93.1%
イード	56	47	119.1%	83.9%
レアジョブ	36	40	100.0%	111.1%
ホープ	17	15	94.4%	88.2%

ベストグロースはメドピアの11→12の165%、次点はアドベンチャーの10→11の149%となりました。

ここ2ヶ月の傾向としては、クックパッドとぐるなびが下がり続けていて、両社とも時価総額600億台に入ったことも。アイスタイルがじわじわまた伸ばしてきて、600億近くまできています。

リアルワールドが一時期70億くらいあったのが、35億まで落ちてきています。ただのポイントサイトとタスク系クラウドソーシングなだけだと辛いですね。ゴミ株としてしばらく浮上できないのではないでしょうか。

コマース：ロコンドが公募割れから月対比170%で復調

	2017.11.1	2017.12.1	2017.10→11	2017.11→12
楽天	17,100	16,290	97.2%	95.3%
スタートトゥデイ	9,895	10,750	89.1%	108.6%
GMO	2,006	2,170	126.2%	108.2%
クルーズ	332	337	109.2%	101.5%
エニグモ	244	223	103.0%	91.4%
ライフネット生命	202	202	109.2%	100.0%
オイシックス大地	174	190	102.4%	109.2%
BEENOS	154	187	102.0%	121.4%
夢展望	150	157	98.7%	104.7%
ロックオン	104	96	97.2%	92.3%
ロコンド	80	140	75.5%	175.0%
ほぼ日	127	141	103.3%	111.0%
デファクトスタンダード	69	65	104.5%	94.2%
富士山マガジン	47	41	109.3%	87.2%
ピクスタ	28	28	100.0%	100.0%

コマースのトピックは、ロコンドの11→12：175%。10月に、公募価格以下まで株価が下がりました。決算はさほど悪いわけでもないのにここまで下がったので、その反動で再浮上したと見るのが妥当でしょうか。

一部の識者たちは構造的にロコンドはいける！と踏んでいるので、業績と共に株価も今後伸びていくのか、注目です。

他はこの2ヶ月さほどトピックなしですが、楽天は4ヶ月連続落ち続けてます。楽天とスタートトゥデイは2015年2月は時価総額2.1兆円と2,800億円だったのですが、2017年12月は時価総額1.6兆円と1.1兆円と急激に差が縮まっています。

スタートトゥデイはZOZO suitsを発表し、勢いに乗っていますし、来年には楽天を時価総額で超える展開も十分ありえそうです。

ゲーム：アカツキが先月対比82%

	2017.11.1	2017.12.1	2017.10→11	2017.11→12
ネクソン	13,920	14,410	107.5%	103.5%
mixi	4,436	4,131	104.4%	93.1%
DeNA	4,024	3,656	105.8%	90.9%
ガンホー	3,073	2,713	106.2%	88.3%
GREE	1,829	1,761	98.3%	96.3%
コロプラ	1,600	1,491	96.7%	93.2%
アカツキ	1,266	1,033	105.8%	81.6%
KLab	755	697	122.4%	92.3%
エイチーム	未調査	556	NA	NA
ドリコム	401	393	93.7%	98.0%
gumi	351	318	104.2%	90.6%
イグニス	252	285	96.6%	113.1%
カヤック	205	212	102.0%	103.4%
マイネット	137	151	108.7%	110.2%
Aiming	247	200	114.9%	81.0%
モブキャスト	130	120	97.0%	92.3%
モバイルファクトリー	132	133	92.3%	100.8%
アクセルマーク	63	73	100.0%	115.9%

そこまで大きい動きはありませんが、今までエイチームをカバーしていなかったことを失念しておりました。TVCMで思い出しました。失礼いたしました。

最大のトピックとしては、アカツキが先月対比82%で調整局面な感じでしょうか。業績は申し分ないだけに。コロプラとさほど時価総額が変わらないレベルです。ゲームって当たるとでかいですね。。

広告：フリークアウト、11月対比61%の落ち込み

	2017.11.1	2017.12.1	2017.10→11	2017.11→12
ファンコミ	918	764	93.8%	83.2%
ユナイテッド	939	881	134.1%	93.8%
フリークアウト	552	340	106.0%	61.6%
セプテーニ	442	447	103.0%	101.1%
メタップス	407	419	87.5%	102.9%
オプト	293	311	103.5%	106.1%
アイモバイル	303	276	116.1%	91.1%
Voyage	174	174	99.4%	100.0%
アドウェイズ	208	288	101.5%	138.5%
ソウルドアウト	未調査	218	NA	NA
アライドアーキテクツ	126	131	98.4%	104.0%
フルスピード	155	154	93.9%	99.4%
インタースペース	170	138	122.3%	81.2%
Finge81	102	90	95.3%	88.2%
ネットマーケティング	99	126	99.0%	127.3%
トレンダーズ	51	61	102.0%	119.6%
GMO TECH	27	27	103.8%	100.0%
サイジニア	39	38	95.1%	97.4%
アウン	22	22	91.7%	100.0%

広告に関しては、今までソウルドアウトをカバーしていなかったので、カバーに加えました。何気にVoyageより時価総額高い。

広告の最大のトピックといえば、フリークアウトの大幅下落です。先月対比61%！二日連続ストップ安だった気がします。決算はさほど悪くなく、若干目標より未達があった程度なのですが、ここまで過剰に反応されるものなのかと感じました。

アドウェイズが謎に138%の伸びを示しています。

B2B：神のPKSHAは時価総額1,500億円前後を維持

	2017.11.1	2017.12.1	2017.10→11	2017.11→12
マクロミル	1,328	1,133	134.1%	85.3%
PKSHA	1,581	1,476	132.3%	93.4%
ユーザーローカル	209	218	90.5%	104.3%
シルバーエッグ	65	63	103.2%	96.9%
ホットリンク	82	89	107.9%	108.5%
イー・ガーディアン	240	245	107.1%	102.1%
ダブルスタンダード	174	191	94.6%	109.8%
データセクション	83	78	102.5%	94.0%
うるる	125	100	105.0%	80.0%
オロ	154	151	110.8%	98.1%
アイリッジ	111	107	100.0%	96.4%
ネットイヤー	45	45	102.3%	100.0%
ガイアックス	30	28	93.8%	93.3%
アルベルト	31	27	106.9%	87.1%

そんなに大きな動きがないですが、マクロミルが先月対比85%と1,000億越え銘柄にしては、落ち幅が大きめでした。

PKSHAは未だに大崩れせず、時価総額1,500億前後をキープしています。あまりVCも入っていませんでしたし、今後も大きく需給が崩れることはしばらくないかもしれませんね。マネーゲームで買われている感は否めず、PERは未だ400倍近いですがw いつかは暴落があるのではと。

FinTech：マネフォが時価総額638億に到達

	2017.11.1	2017.12.1	2017.10→11	2017.11→12
GMOPG	3,113	3,035	119.0%	97.5%
デジガレ	1,145	1,371	101.2%	119.7%
マネフォ	561	638	99.6%	113.7%
バリューデザイン	33	29	106.5%	87.9%

ここのセグメント少ないんで、メタップスをこちらに移そうかな…。特に大きな動きはないですが、マネフォが上場2ヶ月ちょいでそろそろ落ちても良さそうなところが、上げてきましたね。

海外10兆円越え：TencentがAlibabaを超える

	2017.11.5	2017.12.1	2017.11→12
Apple	891.0	882.3	99.0%
Alphabet	720.6	714.3	99.1%
Amazon	535.6	567.0	105.9%
Facebook	519.6	514.9	99.1%
Alibaba	460.9	453.3	98.4%
Tencent	449.3	479.9	106.8%

海外も今回はマージしてお届け。時価総額単位は1,000億円。株価は11/30の終値。

トピックはTencentがAlibaba越え。僅かではありますが、2社とも伸びていき時価総額50兆、そしてFacebookを捉えることができるか？

海外1兆円越え：Squareは11末まで好調だった

	2017.11.5	2017.12.1	2017.11→12
Priceline	92.9	84.8	91.3%
Paypal	88.2	91.0	103.2%
Netflix	86.5	81.7	94.5%
Baidu	83.8	82.8	98.8%
eBay	39.1	36.2	92.6%
Expedia	18.7	18.6	99.5%
Snap	18.2	16.5	90.7%
Twitter	14.6	15.2	104.1%
Square	14.1	15.2	108.1%
58.com（WUBA）	9.9	10.5	106.1%
Shopify	未調査	10.3	NA

直近は崩れてしまいましたが、Squareは比較的好調で、1.8兆近くまで時価総額が上がっていました。

Shopifyのカバーを始めました。

海外1兆円以下

	2017.11.5	2017.12.1	2017.11→12
Match	7.3	8.0	109.6%
GrubHub	5.3	5.8	109.4%
TripAdvisor	5.3	4.8	90.6%
Yelp	3.7	3.6	97.3%
Groupon	3.0	3.1	103.3%
Box	2.9	2.8	96.6%
Trivago	2.8	2.4	85.7%
Etsy	1.9	2.0	105.3%
Redfin	1.8	1.8	100.0%
BlueApron	0.7	0.6	80.0%